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/ Software Vault: The Diamond Collection / The Diamond Collection (Software Vault)(Digital Impact).ISO / cdr02 / fwsb30z4.zip / 16.DOC < prev    next >
Text File  |  1993-02-08  |  2KB  |  54 lines
  1.  
  2.                                   Taxation
  3.                                   ========
  4.  
  5.  
  6. Income tax is forecast through account #282000. You have available to
  7. you two forecast formula methods:
  8.  
  9.      #260     Specify Dollar Amount
  10.      #261     Percent of Income Before Taxes +
  11.               Non-tax deductible Amounts
  12.  
  13. Method #260 requests a dollar amount while #261 requests a percentage.
  14. You may not create sub-accounts to account #282000.
  15.  
  16. To provide flexibility, we have provided account #283000, Other Income
  17. Tax. Although this account cannot use methods #260 and #261 described
  18. above, this allows you to provide specific amounts for specific periods
  19. where you have forecast additional taxes, or reduction in taxes. As the
  20. tax effect on Cash Flow is calculated using the tax rate from account
  21. #282000 only, account #283000 provides you with a window to forecast
  22. specific tax amounts, regardless of taxable income. You may create
  23. sub-accounts to account #283000.
  24.  
  25. Taxable Income is the sum of:
  26.     Account #402000    Income before taxes
  27.     Account #422000    Depr & amort - nonded
  28.  
  29.  
  30. Tax Options
  31. -----------
  32.  
  33. The menu selection File Info provides several tax options.
  34.  
  35.     8.  Loss Carryforward ($ Unit)
  36.     9.  NOL(1) Carryback(2) or Ignore(3)
  37.  
  38. Loss carryforward represents tax loses available for all forecast years.
  39. These loses will be used if you select NOL(1) or Ignore(3) in choice
  40. #9. Enter the dollar amount respective of the $ unit (if all financial
  41. amounts represent $ in thousands, then enter $1000 to represent
  42. $1,000,000. The "$000 Omitted" is only for report printing.)
  43.  
  44. Selecting NOL in choice #9 means that loss periods will increase
  45. available Net Operating Loss carryforwards, for future use. Profitable
  46. periods will use available NOLs.
  47.  
  48. Carryback in choice #9 means that there are adequate tax profits in
  49. previous years needed to carry loses back, reducing your tax expense
  50. in the current year. Current tax rates are used.
  51.  
  52. Ignore in choice #9 means that monthly loses will be ignored,
  53. however loss carryforwards from #8 above will be used against profits.
  54.